取整误差对日波动率统计量的影响

最近更新于 2017-09-03 1 分钟阅读时长

很多因素会导致高频交易数据的误差项有时间序列自相关，取整误差是其中之一。本文用模拟数据和真实历史数据说明了取整误差可能是交易数据误差中最大的成分。而已有的统计量基本都建立在误差项为白噪声的假设下。因此，修正统计量的偏差很有必要，在模拟数据中也确实有效。